国信证券发布研究报告称,保持美图公司(01357)“买入”评级,考虑到当时印象规划产品事务开展顺畅,上调23年盈余预期,保持24-25年盈余预期,估计23-25年美图经调整赢利3.6/5.6/8.5亿元(起伏+6%/0/0),目标价4.5-4.8港元。相似2012年Adobe收买Behance,该行以为站酷网参加美图后,将会对美图的印象及规划产品事务的开展带来较好的协同效应。站酷23年前11月亏本1622万元,该行估计在收买后,凭借美图的强壮流量进口以及巨大用户集体,站酷或可较快完成盈余。
事情:2月2日,美图公司发布了重要的公告宣告收买站酷。美图宣告旗下子公司Meitu Investment Ltd方案收买站酷网的悉数已发行股本,买卖总价值约为3964.05万美元(约2.85亿人民币)。在买卖结构方面,其间1778.4万美元将经过配发及发行52992166股价值股份来付出,而余下的2185.6万美元则将以现金方式付出。
站酷是国内抢先的规划构思从业者社区,具有商业版权渠道(站酷海洛)、构思经营出售渠道(站酷共创)、规划教育渠道(站酷教育)。
站酷渠道具有1700万注册用户,包括规划师、摄影师、插画师、艺术家、构思人等。站酷用户粘性较高,据站酷官网,每年站酷为超越2万家公司能够供给专业支撑与服务。渠道每日独立访客(UV)超90万人,每日页面浏览量(PV)超950万次。站酷海洛是Shutterstock独家我国署理,从股权结构来看,Shutterstock为站酷榜首大股东,持股23.30%。站酷海洛图库资料丰厚,正版图片超越4.4亿。与此类比,到23H1视觉我国具有超4亿图片、视频、音乐等数字内容。
收买站酷将对美图事务开展带来协同效应,构建MiracleVision视觉大模型生态及护城河。
1)规划师深度参加构建视觉大模型生态,进步MiracleVision在国内规划及构思集体中的曝光及运用,提高MiracleVision作用质量及迭代速度。2)完成商用版权资料与美图印象生产力深度结合。3)AI规划教育添加用户粘性。
站酷以及ESOP持有人持股1.26%。收买完成后,站酷将持有美图1.17%的股权,ESOP持有人将持有美图0.09%的股权。公司榜首大股东蔡文胜持股票份额由本来的23.86%降至23.55%,下降0.31%;其他大众股东持股份额将从60.03%下降至59.28%,下降0.75%。